资讯
海外研选日报0904 | ING：AI投资与区域贸易推动亚洲增长跑赢多数主要经济体
📋总体概括
ING研报指出，亚洲经济继续跑赢多数主要经济体，核心动力是AI相关资本开支、亚洲内部贸易和供应链多元化：北亚直接受益AI投资，东南亚加速融入区域AI供应链，日韩扩大对东南亚和印度的制造业布局。印度二季度GDP同比增长7.8%超预期。但通胀压力抬头，油价上涨推动韩日新物价上行。ING预计日本央行9月18日加息25个基点至1.25%，韩国央行后续累计加息50个基点，2027年一季度终端利率达3.5%。
⚡关键信息
- ▸ING认为亚洲增长跑赢主要经济体，核心动力为AI资本开支、亚洲内部贸易和供应链多元化
- ▸韩国加大对印尼电池、越南电子、新加坡物流投资，日本投资更多流向印度
- ▸印度二季度GDP同比增长7.8%超预期，出口因市场和产品多元化明显加速
- ▸日原油成本开始向消费品传导，新燃料成本推高机票餐饮价格，核心通胀未来数月或加速
- ▸ING预计日央行9月18日加息至1.25%，韩央行终端利率2027年一季度达3.5%
🔥犀利点评
AI叙事正在从美股概念变成亚洲的实际GDP——北亚吃芯片订单，东南亚吃产能转移，这轮行情比以往出口周期更有韧性。但别只顾着数钞票：油价、食品价格加上数据中心耗电，通胀抬头意味着日韩央行被迫踩刹车，加息周期一旦超预期，靠流动性撑起来的资产价格会最先挨打。增长故事是真的，政策风险也是真的。
📰 相关资讯（与本文相关的其他资讯）
本文由本站自动聚合，以下为原始来源：前往 财联社深度 阅读全文 →