华泰证券：AI算力建设正推动产业竞争向通用计算与先进封装等系统环节延伸

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华泰证券在9月2日至3日举办2026年秋季策略会，交流AI算力基础设施各细分方向后发布研报指出：产业竞争正从单一加速器向材料、互连、通用计算与先进封装等系统环节延伸。具体看，800G和1.6T光模块迭代拉动有源光芯片需求，InP衬底规格与良率交付更关键，国产供应链加速验证导入；数据中心光纤用量提升，光棒扩产周期长，高性能光纤供需趋紧；智能体多任务协同抬升CPU调度价值；玻璃基板成先进封装新方向，量产能力决定产业化节奏。