DCI超级周期：康宁长单锁到2032年，光纤真的供不应求？

⚡关键信息

• ▸Verizon与康宁签订2027–2032年数十亿美元长约，采购超8000万英里高密度光纤，锁定长达6年。
• ▸2026年全球光纤供需缺口约1.8亿芯公里，G.652.D价格一年上涨超4倍，紧张态势真实存在。
• ▸本轮扩产由客户预付加长约锁定驱动，属合约式扩张，与历史上投机式扩产有本质区别。
• ▸AI算力边界第三次扩张（GPU→数据中心→园区→DCI→城域→长途骨干），需求函数变为纤对数量乘以单纤频谱效率。
• ▸DCI与骨干网把AI光通信从2–3年光模块产品周期拉长为6–10年系统级建设周期。