30万亿知识工作、30万亿消费市场--驾驭AI推理时代

📋总体概括

摩根士丹利9月7日发布AI指南报告，判断AI产业正从基础设施建设阶段迈入「推理时代」。报告预测超大规模云厂商数据中心资本支出约1.5万亿美元（2027年）、1.6万亿美元（2028年），增速将在2027年见顶后放缓，资金将从半导体硬件层转向软件与AI赋能者，亚马逊、谷歌、微软、Meta等巨头受益于估值扩张。AI将重塑20至30万亿美元知识工作市场和近30万亿美元消费市场，截至2026年二季度标普500约25%企业已量化生成式AI财务收益，应用端加速爆发。