内存行情再预警！十铨称缺货还不是最严重 明年二季度供给压力拉满

📋总体概括

存储模组厂商十铨在业绩说明会上预警，本轮内存涨价由产业结构变化驱动，原厂与模组厂走向寡头格局，价格已连涨一年且短期无反转信号。真正缺货高峰尚未到来，今年四季度至明年二季度末供货最紧张，可能出现有钱也拿不到货的情况。四季度至明年一季度部分产品单季涨幅达30%-40%，AI算力设备持续拉动LPDDR5X需求。海力士、美光等大厂2027年产能基本售罄，并将产能大规模转向HBM，通用DRAM供给被系统性压缩，中低端手机与PC厂商承压。