🏷️ 晶圆制造

华大九天董事长刘伟平在工博会上披露，国产EDA工具覆盖率已从不足30%提升至85%，平板显示、存储、晶圆制造三大领域国产化率均超50%。但覆盖率不等于替代力：全

台积电设备需求八个月近乎翻倍，2026年资本开支却只涨15%，设备荒成为AI扩产的真瓶颈；同期中科院微电子所展示无EUV的3nm级GAA晶体管。一边是抢不到的机

中芯国际首破单季30亿美元并涨价，台积电A16晶背供电冲刺四季度量产，谷歌豪掷百亿认股权证绑定迈威尔造TPU配套芯片。AI算力需求正在把晶圆制造裂解成三条逻辑迥

同一周内，华为量产韬定律麒麟9050 Pro、英特尔High-NA EUV晶圆破百万、三星泰勒厂2nm订单被抢订一空。三条路线、三种赌注，折射出全球晶圆制造在设

从Hot Chips上的Vera CPU，到Intel High-NA EUV百万片晶圆，再到三星泰勒厂2nm产能被预订一空，AI需求正在同时重写芯片设计与晶圆

台积电A16定下Q4量产，以晶背供电释放正面布线；SK海力士暴跌后祭出286亿美元回购注销，试图改写存储定价逻辑；日本7月芯片设备出口同比涨49%，AI扩产与地