半导体产业观察日报｜存储IPO热

导语

存储芯片成为今日绝对主线：长存控股IPO刷新纪录、美光喊话AI重构周期、SK海力士扩张至日本——AI存储红利与地缘博弈同步升温。

要闻速览

• 长存控股科创板IPO获受理：国产闪存龙头正式闯关，地缘背景下资本化关键一步。
• 拟募资330亿元刷新科创板纪录：一季度净利333亿，盈亏能力已获二级市场强关注。
• SK海力士首次赴日建厂：海外版图由中美拓展至日本，供应链分散化再下一城。
• 美光CEO：AI彻底重写存储周期逻辑：客户需求超供给50%，涨价与扩产预期同步强化。
• 高盛解读SK海力士回购案：看好AI存储周期与现金回报，存储板块估值逻辑获背书。
• 拓荆科技净利同比增长13.24倍：累计出货超3800个反应腔，国产设备进入放量兑现期。
• 英伟达与SK海力士：必须拿下CPO：AI算力瓶颈转向互联，共封装光学成下一代军备赛点。
• Synopsys展示3D堆叠PCIe 6.0 PHY：通过拆分2D测试芯片实现64 GT/s，3D集成从概念走向工程化。
• 长鑫科技涉窃三星DRAM技术案：前三星工程师入狱，国产存储海外专利风险再敲警钟。
• 美光十年百亿美元加码美国研发：博伊西园区2027年动工，美国本土存储制造链条持续加固。

值班观察

长存控股以330亿募资额叩响科创板大门，与SK海力士日本扩产、美光美国建厂几乎同期发生——存储产业正在“AI需求爆发”与“地缘再布局”双轨上加速。但长存仍需跨越专利、设备和海外市场三道坎，上市只是起点，不是终局。