半导体产业观察日报｜存储变局

导语

今日产业关键词：存储变局。长江存储IPO进入辅导验收，存储双雄A股会师在即；三星电子代工涨价折射AI供需紧张；国产设备与材料业绩爆发，地缘博弈暗流涌动。

要闻速览

• 长江存储IPO辅导验收完成，上市近在咫尺 —— 长江存储作为国产NAND龙头，估值预期拉高，A股将迎存储“双雄”。
• 三星晶圆代工最高涨价15% —— 三星电子受AI需求挤压产能，涨价或带动行业价格中枢上移。
• 中微公司净利增超300%，拟投35亿建二期 —— 中微公司刻蚀设备订单旺盛，国产化率提升正加速兑现。
• SK海力士回购悬念待解 —— SK海力士静默期结束后或启动股东回报，存储龙头的资本运作信号值得关注。
• 英伟达H200开始交付中国客户 —— 英伟达特供版H200获许可，但需留港使用，算力落地仍受限。
• 沪硅产业300mm硅片销量增超九成 —— 沪硅产业大硅片放量，产业链上游材料景气度持续回暖。
• 韩国QFI买入长鑫科技 —— 长鑫科技获外资机构关注，存储产业全球资本布局升温。
• 日本芯片设备出口7月增49%，对华增25.8% —— 设备出口强劲，地缘限制下仍依赖中国市场。
• 谷歌扩大自研芯片合作，迈威尔科技暴涨 —— 谷歌加码AI芯片，迈威尔科技受益，定制芯片赛道竞争白热化。

值班观察

长存IPO验收、三星代工涨价、中微净利增3倍，三者并非孤立事件。AI与数据中心需求正在重塑供给结构：三星电子涨价说明先进制程产能紧张，中微公司订单放量验证国产设备进入兑现期，而长江存储加速IPO则意味着国产存储将借资本之力扩产。产业逻辑从“讲故事”转向“看产能、看价格、看利润”，新一轮半导体上行周期可能已由存储板块吹响号角。