半导体牌桌上，三家同时加注了

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High-NA EUV进入量产、CXMT传出HBM3E风险生产、英伟达重申明年营收增长70%——光刻、存储、算力三条战线在同一时间窗口集体加注。本文拆解三个信号背后的产业逻辑：设备跨越临界点、中国存储追赶HBM、英伟达从卖芯片变成卖系统，以及三者共同指向的算力军备竞赛下半场。