需求超供给50%，存储终于上桌了？

📋 总体概括

美光CEO称AI客户需求超出可承诺供给约50%，SK海力士豪掷287亿美元回购，设备龙头拓荆科技净利暴增13倍——存储芯片正从周期性大宗商品，变成AI时代的战略基础设施。本文拆解这一转变的商业逻辑、资本信号与潜在风险。