日本设备卖疯了，谁在偷偷买单？

📋 总体概括

日本7月半导体设备出口狂飙49%，谷歌给迈威尔开出122亿美元认股权证押注定制TPU，中微公司净利暴增300%后再投35亿扩产。三条线索指向同一个答案：AI算力军备竞赛的钱，正在沿产业链自上而下传导，设备与定制芯片成为这一轮周期最确定的受益者。