算力狂欢的账单，轮到材料付了？

📋 总体概括

OpenAI自研芯Jalapeño年底上桌、DRAM收入环比暴涨60%、中国对日本二氯二氢硅祭出最高99.2%保证金——三则看似不相关的新闻，拼出了同一条逻辑链：AI需求决定谁吃肉，材料与供应决定谁攥牌。本文拆解算力、存储与材料三条线的产业联动。