台积电的机台，怎么突然不够用了？

📋 总体概括

台积电设备需求八个月近乎翻倍，CapEx却只涨15%；OpenAI酝酿三星、台积电双代工；蒸馏之争升级。三条线索指向同一个结论：AI算力竞争已从设计端转入制造端，产能本身成了筹码。