半导体产业观察日报｜存储疯涨

导语

今天的关键词是“存储疯涨”：DDR5 价格一年飙升 500%，长鑫市值逼近 4 万亿；英伟达斥 15 亿美元锁定 8GW 算力，Google 转投 AMD，AI 军备竞赛进入深水区。

要闻速览

• 美光DDR5一年涨价500% —— 128GB报$3399，存储超级周期比2018年更猛，AI服务器抢内存，单条堪比一台中端PC。
• 长鑫存储市值重回4万亿，约2.5个茅台 —— AI存储红利从HBM外溢到利基市场，国产DRAM的故事还没讲完。
• 英伟达掷15亿美元入股SB Energy —— 锁定8GW AI算力，OpenAI任唯一租户，算力军备竞赛从买卡打到自建电厂。
• Google被曝联手AMD设计下一代TPU —— 云厂商终于要摆脱英伟达依赖，混合AI ASIC加CPU die，未来AI芯片不再只看GPU。
• 台积电拿下0.42纳米里程碑 —— 后硅时代晶体管仍靠结构创新，但“0.4nm”离量产还需十年耐心。
• ASML押注无掩膜光刻革命 —— EUV之后成本曲线压不下来，掩膜史可能终结，高NA EUV来得没想象中快。
• 三星、SK海力士资本开支大增35% —— 存储涨价+扩产并行，周期顶点还早，但库存风险已埋下。
• CUDA生态正被AI撕开缺口 —— 推理侧框架转自研路线，英伟达20倍硬件溢价该回吐一点了。

值班观察

今日几条线索可串成一条：DDR5一年涨价500%，三星与SK海力士扩产35%；英伟达掷15亿美元买下8GW算力；长鑫存储市值重回4万亿。AI军备竞赛正从GPU采购蔓延至存储颗粒与电力基建，涨价与扩产同步进行，说明本轮周期顶点尚早。真正的风险不在晶圆厂产能，而在数据中心电力账单与库存消化速度。