囤了三年光刻机，咋想的？

📋 总体概括

一边是CXMT、YMTC囤够三年DUV光刻机备粮，一边是英伟达财报前期权市场罕见的冷静。两条看似无关的线索，指向同一个产业拐点：地缘风险在提前定价，AI叙事在回归常态。本文拆解囤货逻辑、MATCH法案冲击与Rubin放量节奏。