库存只剩10天，AI把内存吃光了

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三星、SK海力士库存跌破10天供应量，HBM4挤占传统DRAM产能，明年存储缺口或超10个百分点；同期燧原科技上市，国产GPU四小龙会师资本市场。AI算力饥渴正同时重塑存储与国产芯片两条战线，产业逻辑从周期切换为需求驱动。