一个机柜880万美元，还抢不到？

📋 总体概括

外资调研团走进科创板，韩国设备商订单积压翻番，英伟达Vera Rubin机柜卖到880万美元仍售罄——三个看似独立的事件，指向同一个判断：AI资本开支正在从芯片向下传导，把整条半导体链条重新定价。本文拆解这条传导链的起点、中段与终点，并给出需要警惕的节奏问题。