美国加税，日韩抱团，英伟达喊渴

📋 总体概括

同一周内，美国酝酿扩大半导体关税并向在美建厂者让利，SK海力士与铠侠密谈在日本联合生产NAND，英伟达则直言FY28增速本可超100%却被供给卡住。三条线索指向同一件事：芯片产业链的地理版图与权力结构，正在被关税、存储格局和AI算力缺口同时改写。