高盛：半导体五大关键辩论

📋总体概括

高盛将在旧金山科技大会前后梳理半导体五大核心辩题：AI算力需求、半导体设备周期、存储供需、模拟芯片复苏及EDA软件AI商业化。高盛认为AI资本开支韧性仍是产业链主线，Agentic AI打开新需求空间，设备、存储迎来结构性支撑，增长逻辑正从算力扩张延伸至更广泛的软硬件环节。