阿里电话会：AI年化收入突破495亿元，云业务收入增速加快至45%，平头哥芯片下半年将持续放量

<p>阿里巴巴最新季度业绩显示，云业务增长明显提速，AI商业化持续深化。管理层表示，AI已成为阿里云增长的核心引擎，随着AI产品收入快速增长、盈利能力改善，AI业务正从持续投入阶段逐步走向“自我造血”。</p> <p>8月20日，阿里巴巴集团发布最新季度业绩。在业绩电话会上，CEO吴泳铭表示，AI已成为阿里云加速增长的核心引擎。本季度，阿里AI相关产品年化收入（ARR）突破495亿元人民币（73亿美元），在阿里云外部商业化收入中的占比升至35%。与此同时，AI相关产品毛利率显著高于云产品平均水平。</p> <p>截至6月的季度，阿里云收入同比增长45%，增速进一步提升，EBITA利润率环比升至12%。AI相关产品收入连续第12个季度实现三位数同比增长，占云外部商业化收入的比例也提升至35%。</p> <p>吴泳铭表示，阿里AI商业化已从上季度的“跨越拐点”，进入本季度的“增长提速、利润率攀升”阶段。随着AI业务自身造血能力增强，集团对持续投入AI的信心进一步提升。</p> <p>在算力基础设施方面，平头哥芯片商业化进程进一步加快。吴泳铭表示，基于新一代平头哥芯片真武M890的超节点实例近日已上线阿里云并开始规模化销售，下半年将持续放量，以满足客户旺盛的算力需求。</p> <p>此前财报披露，平头哥已建立覆盖GPU、CPU和网络芯片的全栈自研芯片组合。截至8月初，真武芯片已服务超过650家客户。</p> <h2>云业务量价齐升，规模效应开始显现</h2> <p>吴泳铭将云业务加速增长归因于三方面：越来越多客户采用覆盖AI智能体、模型、云基础设施及自研芯片的全栈AI产品；业务规模扩大带来的增长效应；以及算力供给偏紧背景下较强的定价能力。</p> <p>在自研芯片方面，阿里云平头哥芯片“倚天”相关产品截至8月初已累计服务超过650家客户。基于新一代平头哥芯片的“臻5 M890”超节点实例近日上线阿里云并开始规模化销售，预计下半年进一步放量。</p> <p>阿里云表示，该超节点能够高效运行超过2万亿参数的大模型推理，Kimi K3、千问3.8 Max均已借助该实例对外提供服务。</p> <p>算力基础设施方面，阿里云大型AI数据中心的交付周期已缩短至100天。管理层称，这一效率处于全球领先水平，有望进一步提升集团全球算力基础设施的部署速度。</p> <p>&nbsp;</p><div style="color: #666; margin-bottom: 15px;">风险提示及免责条款</div> <div> 市场有风险，投资需谨慎。本文不构成个人投资建议，也未考虑到个别用户特殊的投资目标、财务状况或需要。用户应考虑本文中的任何意见、观点或结论是否符合其特定状况。据此投资，责任自负。 </div>