AI硬件成消费电子零部件行业新兴赛道

📋总体概括

消费电子零部件行业2026年上半年成绩单分化显著：申万二级行业89家公司半年报全部披露，65家营收增长但净利润增长仅33家，增收不增利特征明显。受益于AI算力基建、AI服务器、光模块及端侧AI智能设备的企业业绩亮眼，AI硬件成为新兴景气赛道；而存储涨价向终端传导、智能手机与PC需求走弱，传统业务占比高的企业承压，行业增长动能正从传统消费终端切换至AI链。