“存储荒”明年或进一步加剧！高盛研判：韩股还有近八成上涨空间

📋总体概括

高盛亚太首席股票策略师Timothy Moe坚持Kospi 12000点目标价，较当前有近80%上涨空间，核心逻辑是AI驱动的存储芯片短缺与涨价将持续，韩国存储巨头三星电子、SK海力士盈利兑现能力强。他预计明年美国大型科技公司AI支出将超1.2万亿美元，远高于此前8000亿美元预测；全球数据中心竞赛令存储短缺在2027年进一步加剧。尽管Kospi自6月高点已下跌27%，高盛认为市场低估了盈利周期持续性，当前5.3倍市盈率仅约为七年均值一半。