韩国券商：三星、SK海力士存储芯片库存不足10天，明年或现史上最严重短缺

📋总体概括

韩国KB证券9月7日研报称，AI基础设施投资激增正引发存储芯片历史性短缺：三星电子与SK海力士当前库存已不足10天，明年DRAM与NAND比特需求将超供应10个百分点以上，可售物量存在耗尽可能。该机构估算明年超大规模云厂商AI基建投资约1.3万亿美元、较今年增长约60%，驱动因素是云端AI服务、Token计费、Agentic AI等直接变现模式落地。报告同时指出两大原厂股价近三个月较高点回落38%、明年市盈率仅约3倍，将其列为板块首选，预计重估行情启动。