海外研选 | 高盛大幅上调光模块市场预测：2028年规模或达1485亿美元

⚡关键信息

• ▸高盛将2026-2028年全球光模块市场规模上调至677亿、1314亿、1485亿美元，较原预测上调33%、81%、115%。
• ▸出货量预测同步上修21%-31%，2026-2028年分别达5.48亿、6.91亿和7.29亿只。
• ▸上修主因是AI服务器架构向高速网络迁移、单颗GPU或ASIC所需光模块数量增加，而非服务器数量增长。
• ▸800G及以上光模块2026年出货预计7822万只，同比增长166%，2027年再增84%；对应市场三年复合增速约69%。
• ▸800G出货2028年预计小幅回落至4866万只，反映需求向1.6T和3.2T代际迁移而非转弱。