长江存储预计NAND闪存短缺还将持续三年：AI需求继续挤压消费级存储市场

📋总体概括

长江存储近期在与投资者交流中判断，全球NAND闪存供应紧张可能持续约三年，供需矛盾或延续到2029年前后。核心原因是AI基础设施建设拉动数据中心对企业级SSD需求激增，NAND产能被服务器和AI存储大量占用，挤压手机、PC等消费级市场供应。同期DRAM同样供不应求，HBM还在抢占晶圆产能。长江存储自身正加速扩产，武汉第三座晶圆厂预计2026年底投运、2027年逐步爬产，并有报道称其计划在2027年底前超越三星成为全球最大NAND制造商。