SK海力士：预计存储供不应求持续至2030年

📋总体概括

SK海力士在三季度业绩沟通会上判断，受AI基础设施扩张驱动，存储芯片供不应求将延续至2030年。公司已与含头部云厂商在内的14家核心客户签订长期供货协议，锁定供应量占2027、2028年总产能五成以上。短期需求靠企业级、消费级AI，中长期靠自动驾驶、机器人等物理AI。供给端受先进制程研发难度和建厂周期制约。公司计划四季度实现HBM4出货与营收超HBM3E，并将321层NAND在韩国本土产能占比提至50%以上。