存储芯片🔥9.0
闪迪：AI推理改写NAND供需 长期订单延伸至2030年
📋总体概括
闪迪在2027财年第一财季财报电话会上表示，AI推理正在重写NAND供需格局：客户普遍低估AI基础设施所需闪存容量，正追加长期订单，其新型商业模式NBM订单管道已延伸至2030年以后，FY2027约50%位元出货被NBM锁定，FY2028预计升至约三分之二。数据中心占NAND需求从十年前约20%升至近一半，2027年预计超55%、需求同比增约40%；KV Cache到本十年末或占AI数据中心闪存市场约三分之一。首款高带宽闪存HBF晶粒已流片，样品明年交付。
⚡关键信息
- ▸闪迪NBM长期订单已排至2030年甚至更远，FY2027约50%位元出货被协议锁定，FY2028预计升至约三分之二
- ▸客户普遍低估AI基础设施所需NAND容量，正追加长期订单，且既有客户与新客户同步增加
- ▸数据中心占NAND行业需求从十年前约20%增至近一半，2027年预计超55%，需求同比增长约40%
- ▸KV Cache到本十年末或占AI数据中心闪存市场约三分之一，AI数据中心市场规模将接近当前整个NAND市场
- ▸首款高带宽闪存HBF存储晶粒已完成流片并进入制造，样品计划下个日历年交付，目标接近HBM带宽+NAND大容量
🔥犀利点评
NAND行业终于等到了自己的AI叙事：过去是消费电子主导的周期性过剩生意，现在推理侧KV Cache把闪存推成算力容量层，闪迪顺势用NBM把客户锁到2030年，等于把周期股做成了长约生意，议价权质变。HBF对标HBM带宽是真杀招，若兑现将直接切入HBM紧缺的外溢需求。但需警惕：长约锁定也意味着一旦推理需求降速，闪迪将首当其冲承受反转风险。
📰 相关资讯（与本文相关的其他资讯）
本文由本站自动聚合，以下为原始来源：前往 驱动之家 阅读全文 →