闪存涨价55%，谁在偷着乐？

📋 总体概括

Counterpoint数据显示2026Q2全球NAND营收环比扩张70%，其中55%来自价格环比暴涨，出货量实际只涨约一成。三星、海力士、美光稳居前三，长江存储与铠侠维持14%。本文拆解这轮涨价的钱从哪来、座次为何重排、长江存储的14%含金量几何，以及55%涨幅之后的周期风险。