再盖20座厂，NAND还是不够用？

📋 总体概括

群联CEO潘健成直言原厂算不出明年缺口，黄仁勋宣布AGI随GPT-6 Astra到来，高盛则给韩股12000点目标价。三条线索指向同一件事：AI对存储的吞噬，才刚开始。本文拆解缺货逻辑、算力结构与潜在风险。