都盯着晶圆厂，AI却先挤爆了后端

📋 总体概括

高盛一次上调光模块预测115%，三星与SK海力士库存跌破10天，SEMICON Taiwan上三大投行齐齐转向封装、CPO与测试。三个信号指向同一件事：AI半导体扩产正从晶圆前端走向全链条，瓶颈正在向后端转移。