芯片这波牛市，要跑到2028？

📋 总体概括

高盛把全球晶圆厂设备支出上调至2028年2810亿美元，台积电N2与韩系DRAM是主引擎；同期台湾起诉英伟达员工违规出口AI服务器，上海发布十五五芯片规划。狂飙的资本开支、灰色走私与国产化押注，构成这一轮周期的三重叙事。