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英伟达计划明年推出Rubin Ultra NVL576，用CPO光互联与NVLink把576颗GPU绑成一个'巨型GPU'，FP4推理算力15 Exaflops

英伟达向揖斐电、三星电机、欣兴、安靠、京元电子、矽品六家供应商支付巨额预付款，锁定基板、先进封装、测试与CPO产能：基板3年扩至2.5倍，中介层晶圆产能提升30

铜互联逼近物理极限，Scale-up场景下光进铜退已成定局。本文拆解NPO/CPO演进路线，解释为何FAU与光引擎形成1:1刚性配套，以及高通道、工艺、光纤、可

迈威尔与格芯宣布扩大SiGe晶圆产能合作，瞄准NPO/CPO光互连浪潮；中金数据显示光芯片订单排至2028年。本文拆解SiGe为何卡住AI数据中心咽喉、铜互连退

华为昇腾950智算集群云服务敲定商用时间表，昇腾960提前三个季度就绪，一年一代的节奏罕见地清晰。本文拆解超节点互联、NPO/CPO光互联暗线与云服务出海三层逻

HBM与DRAM涨价后占AI服务器成本约40%，英伟达将Rubin Ultra显存从384GB砍至192GB，省下的钱转向纵向扩展网络与CPO，网络成本占比从4

FCC最终规则未将中际旭创、新易盛等中国光模块龙头纳入限制名单，最坏情形暂未发生。但真正的变量不是一纸禁令，而是CPO量产前夜的产业范式转移，以及美国制造生态自

麒麟9050 Pro用逻辑折叠和四丛集架构在受限制程上找回性能，CPO设备则因AI算力需求全面缺货。两条看似无关的新闻，指向同一个产业命题：摩尔定律放缓后，芯片

高盛一次上调光模块预测115%，三星与SK海力士库存跌破10天，SEMICON Taiwan上三大投行齐齐转向封装、CPO与测试。三个信号指向同一件事：AI半导

SK海力士在《自然·电子学》发表CPO路线图，想把光互联延伸到内存接口；三星则对4nm等先进制程新订单涨价最高15%。存储双雄同时从跟随者变成规则定义者与提价者

SK海力士官宣40万亿韩元史上最大回购，同期在《自然·电子学》发布CPO路线图，华邦客户已抢订2030年产能。回购、论文、扩产三件事叠加，指向同一个判断：存储行

SK海力士联合弗吉尼亚大学登上《自然·电子学》，提出光子中介层直连存储与处理器的“以光为中心”架构；同期谷歌豪掷121.8亿美元绑定迈威尔。光互连正从网络侧杀向

迈威尔与谷歌签下定制芯片大单，SK海力士则在顶刊提出把光互联延伸至内存接口的CPO路线图。光学正从板卡上的模块走进封装内部，而存储厂第一次站上了架构定义的位置。

英伟达首款量产级200G/lane CPO交换机全面量产，SK海力士在《自然·电子学》发文定义光互连路线图。本文拆解CPO为何成为AI基础设施的必选项，并串联算

拓荆科技2026上半年净利13.43亿元、同比增逾13倍，表面炸裂，剔除约9.6亿公允价值变动后仍是一份扎实的经营答卷。本文拆解其3800个反应腔的复购逻辑，并

同一周内，英伟达一边为中国开源模型做全栈优化一边警告白宫，CPO设备缺货潮蔓延至精密传动环节，华为则拿出罕见的九核四丛集麒麟9050 Pro。三条线索指向同一判

NPO从过渡方案变成2026-2028年光互连最确定的业绩兑现带。花旗与Mizuho数据显示1.6T光模块与CPO/NPO出货量暴增，台积电COUPE良率爬坡推