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北方华创2026年上半年实现营收201.61亿元，同比增长24.90%；归母净利润33.70亿元，同比增长5.05%，利润增速明显低于收入。经营现金流由上年同期的-31.91亿元大幅转正至37.74亿元，经营质量改善。总资产939.22亿元，财务稳健。利润增速偏慢或与加大研发、人才及产能投入有关。

全球内存短缺持续推高硬件成本，亚马逊上调Fire TV、Echo、Kindle等产品售价，部分涨幅达60%，Echo Dot单次涨价30美元。苹果iPhone 17系列也将调价，英伟达计划将AI服务器价格上调逾15%。AI基建扩张大量吸收内存产能，DRAM价格持续走高，供给扩产跟不上需求增长。

港股三大指数小幅收跌，恒指跌0.02%报25511点。AI算力硬件与医药CXO逆势走强：英伟达Vera Rubin机架部署完成提振高端PCB需求预期，建滔积层板涨13.79%，建滔集团涨11.78%，大族数控涨7.29%；存储芯片股活跃，澜起科技、兆易创新上涨。黄金及锂电池股回调。

英伟达将于美东时间周三盘后公布2027财年二季报。期权市场数据显示，财报后次日股价预期双向波动约5.4%，对应约2800亿美元市值变化，低于5月财报前的6.5%及过去12个季度7.4%的历史均值。分析认为市场对英伟达财报大幅波动的担忧下降，股价走势变得更可预测，暴涨时代或渐远。

高凯技术8月25日登陆科创板，发行价61.36元，首日收涨282.99%至235元，总市值235亿元，中一签浮盈8.68万元。公司拟募资15亿元用于高端半导体设备零部件研发及产业化。作为国内精密流体控制领军企业，其部分产品可用于7nm及以下先进制程前道工艺，是国内极少数能量产供货的设备关键流体控制部件供应商。

特朗普政府提议对新H-1B工作签证申请者征收超10万美元费用。8月25日外交部例行记者会上，有记者提及中国籍申请者中签率约12%并询问评论，发言人林剑回应称对美国签证政策不做评论。该政策或影响包括中国工程师在内的外国高技术人才赴美就业。

半导体工程发文探讨边缘AI与云端AI的角色重新划分。随着推理需求下沉至终端设备，本地化智能（localized intelligence）竞争升温，芯片设计需在算力、功耗与成本间重新权衡，边缘与云的分工格局正被重塑。

Semiconductor Engineering 8月25日研究摘要汇总，聚焦三项前沿研究：细菌晶体管技术、健忘型反铁电材料，以及高熵混合材料在半导体领域的应用探索，展示新兴器件与材料方向的最新进展。

分析人士指出，台积电CoWoS先进封装产能瓶颈及HBM封装良率问题，正促使AI芯片客户寻求替代方案，英特尔凭借EMIB封装技术和新存储方案有望获得代工机会，先进封装正成为AI芯片供应链的新竞争焦点。

英特尔在Hot Chips 2026展示下一代服务器芯片Diamond Rapids，最高256个P核心，采用18A-P制程与全新Fan-out Fabric架构，由22个裸片拼接，支持1.6TB/s内存带宽、PCIe Gen 6和CXL 3.0，核心数较Xeon 6提升50%以上，定位AI Agent基础设施，直面AMD EPYC Venice与英伟达双路线CPU的竞争压力。

8月25日，淘宝“SKhynix旗舰店”宣告终止经营并下架全部产品。知情人士称该店并非海力士官方旗舰店，而是授权店，因品牌授权到期未续而正常关店。各经销店铺售后自行负责，平台称已售订单在有效期内可发起售后。此事或与SK海力士收缩个人消费级业务有关，AI浪潮下其存储芯片业绩持续创新高。

8月25日，针对淘宝平台“SKhynix旗舰店”突然宣告终止经营，已下架所有产品一事，记者从知情人士处了解到，该店铺并非海力士官方旗舰店，而是授权店，因授权到期后品牌未继续授权，正常关店，而其他仍在售的店铺是在销售库存产品。（澎湃新闻）

英伟达8月26日发布财报，杰富瑞预计7月季营收950亿美元、10月季指引1080亿美元均超预期。焦点在于Rubin架构放量节奏：F3Q27占比12%，F4Q27超40%，F1Q28出货200万片超越Blackwell。OpenAI算力承诺达12-16GW，对应2030年前约6000亿美元累计营收，其会计处理与或有负债披露为最大风险变量。

高盛发布报告上调中国半导体资本开支预测：2030年将达820亿美元，较一年前预估上调79%。AI热潮驱动阿里、腾讯、字节、百度2026年AI资本支出约1020亿美元，带动产能建设。本土设备厂商市占率预计从26%升至2028年38%，并向离子注入等高壁垒领域拓展。6月中国芯片产量口径自给率约70%，但产值口径缺口仍大。

英维克2026年半年报显示上半年营收30.17亿元同比增长17.24%，二季度归母净利润环比暴增1934%，带动液冷板块大涨，康盛股份、英维克涨停。AI服务器功率攀升令散热成算力竞赛第二战场，冷板式液冷成主流方案，机构预测2028年液冷市场突破3000亿元，A股公司掀起并购卡位战。

新易盛半年报营收209.10亿元同比翻倍，归母净利75.29亿元，但次日股价跌超2%。市场关注点在于利润质量：经营现金流净额仅16.16亿元，与净利润差距悬殊，每赚100元利润现金回流仅两成。境外收入占比97.92%，研发投入仅占营收2.1%，增长靠以量补价，结构性隐忧显现。

亚太科技股周一集体承压，韩国KOSPI一度重挫逾4%。三星电子盘中跌超4%，因其股东回报计划虽规模创新高但低于市场预期且缺乏注销库存股等直接提振举措；SK海力士一度跌逾6%，工会否决含6.3%加薪的临时薪资协议，劳资谈判将重启。市场谨慎削减科技股敞口，等待英伟达财报为AI交易指明方向，比特币突破8万美元，美债高位震荡。

英伟达将于美东时间周三盘后公布2027财年Q2财报。Cantor Fitzgerald分析师CJ Muse认为市场对英伟达的悲观看法错误，其循环融资等争议举措反而有助保持领先，按2027年17美元、2028年25美元EPS预期估值仅14倍/10倍市盈率，属低配，给出350美元目标价，较现价高约68%。

SK海力士天猫旗舰店宣布将于2026年9月9日终止经营，已下架全部产品，消费者担忧售后质保问题，平台称订单在有效期内可申请售后。同时，SK海力士工会以50.08%的反对票否决了含6.3%加薪的薪资初步协议，公司股价8月25日低开低走，跌幅超4%。

英伟达宣布推理加速器Groq 3 LPX机架进入全面量产，将与Vera CPU、Rubin GPU协同部署于Nebius数据中心，今年晚些时候上线。LPX专为Vera Rubin NVL72平台补充超低延迟Token生成能力，面向智能体AI场景。官方测试显示，结合DeepSeek等模型可使Token成本最高降低35倍。

三星与SK海力士加速在华NAND扩产：三星西安X2产线推进第九代V9 NAND（280层）转换，月产能将达4-5万片，年底前落实刻蚀设备订单，明年下半年启动补充投资；SK海力士自Q3起在大连第二工厂推进设备投资，目标月产约3万片。AI服务器驱动高端NAND需求激增，中国产线成为高端存储量产重要支柱。

Citadel Securities分析指出，AI最大瓶颈并非模型能力而是物理算力，真正稀缺的是已通电、可即时使用的算力，而非仓库里的芯片。电网接入与审批周期以年计，供需缺口短期难消；GPU租赁价格坚挺、AI智能体放大算力消耗，超大规模云厂商现有基础设施盈利潜力或被低估，其现金流可能低估真实价值，有望成最终赢家。

SK海力士工会以50.08%的反对票否决了包含6.3%加薪的初步薪资协议，仅差25票。核心分歧在于奖金发放方式：60%奖金拟以股票形式发放，员工因担忧股价波动而反对。双方将恢复谈判，重点讨论绩效奖金支付制度。此前SK海力士还宣布了283亿美元的股票回购注销计划。

8月25日A股早盘低开低走，创业板指一度跌超2%，半导体产业链集体下挫，设备、硅片、先进封装、材料等概念普遍调整；港股恒科指承压，新能源汽车股大跌，小鹏跌超7%。农业、大消费、煤炭板块逆势拉升，债市震荡，商品期货涨跌分化。

亚马逊大幅上调硬件设备零售价，Echo Dot等部分产品涨幅高达60%，涵盖Fire TV、Echo、Kindle、Eero等产品线。公司称内存和存储组件成本大涨所致。AI热潮引发的全球内存短缺正推动苹果、微软等厂商相继提价，业内预计内存短缺将持续至2027年，涨价潮或波及更广泛经济。

据彭博社报道，特朗普政府拟以所谓“产能过剩”为由对中国商品加征7.5%关税，使对华关税恢复至约20%。此前美方已基于301条款启动“过剩产能”调查，并以“强迫劳动”为由对华加征12.5%关税。具体税率和暂停方案仍在谈判中，官方称结果或于9月24日前公布。

马斯克宣布SpaceX首批搭载英伟达芯片的AI卫星将于2027年Q4发射，2028年大规模部署。双方合作设计了针对太空环境优化的Vera Rubin NVL72系统，将英伟达架构从地面数据中心扩展至轨道计算，并用于支撑Grok等AI服务。马斯克称该设计更简单、更低成本、更高密度。

8月25日，精密流体控制企业高凯技术登陆科创板，开盘后股价暴涨超260%，中一签浮盈超8万元，成为又一只“大肉签”。该公司是科创板今年以来发行价第五高的新股，产品广泛应用于半导体、消费电子等领域。

高盛最新报告指出，生成式AI需求推动中国半导体国产化加速。预计到2035年中国7nm及以下逻辑芯片供需缺口将缩小至34%；长鑫科技2028年可满足约50%的国内DRAM需求。2025-2035年国内7nm及以下晶圆需求年复合增长17%，2035年达每月61.9万片，AI服务器需求年增42%，2030年中国AI芯片潜在市场约4.6万亿元。

8月24日，淘宝天猫“SKhynix旗舰店”下架全部产品，公示将于2026年9月9日自主终止经营，引发消费者对售后质保的担忧。该店铺由天津海利士科技有限公司运营，记者致电未获回应。淘宝客服表示，订单在售后有效期内仍可申请售后，各经销店铺售后则由店铺自行负责，与品牌方无直接关联。