🔥 文章· 产业观察

长存控股科创板IPO受理，拟募330亿元创纪录，2026年一季度归母净利润333.79亿元，NAND全球第三；安世中国断供11个月后实现12英寸功率平台落地与1

美光CEO称AI彻底改写存储周期，需求超供给50%；SK海力士砸287亿美元回购；中芯国际季度营收首破30亿美元。AI把存储从周期品变成战略基础设施，地缘制裁给

8月19日，SK海力士40万亿韩元回购注销、长江存储IPO辅导验收、谷歌授予迈威尔122亿美元认股权证三件事同时发生。半导体定价逻辑正从周期猜顶底转向股东回报合

台积电A16定下Q4量产，以晶背供电释放正面布线；SK海力士暴跌后祭出286亿美元回购注销，试图改写存储定价逻辑；日本7月芯片设备出口同比涨49%，AI扩产与地

沪硅产业、长存控股、中微公司同日释放关键信号：大硅片销量增超九成却亏损扩大，长存IPO辅导验收，中微净利增三倍但含投资收益。三张报表拼出国产半导体从单点突破走向

128GB DDR5现货价12个月涨500%、飙至3399美元，背后是AI对DRAM产能的虹吸效应；与此同时，台积电与阳明交大发布0.42纳米界面突破，ASML

AI算力需求膨胀正把半导体产业链的隐性瓶颈逼出水面：ASML光刻霸权面临无掩膜技术悬念，OpenAI/英伟达/软银以20年租约锁定电力与数据中心，三星电机玻璃基

台积电在0.42纳米等效氧化层厚度上验证了MoS₂晶体管的潜力，硅基微缩逼近物理极限；华为、寒武纪被预测在2026年吃掉国内九成AI加速器市场；小米玄戒O1出货

存储价格12个月涨500%，128GB DDR5报3399美元；台积电联合阳明交大做出0.42纳米二维材料界面层；ASML面临无掩模革命。三件事同频，揭示半导体

英伟达以15亿美元入股SB Energy，在俄亥俄州锁定8GW AI算力园区，OpenAI成为唯一租户，标志芯片巨头从卖GPU转向运营AI工厂；同时ASML的光

存储现货12个月涨500%，128GB DDR5报3399美元；英伟达15亿美元入股SB Energy，锁定8 IT-GW算力，OpenAI成唯一租户；台积电与

英伟达披露信息显示，其Intel持仓从约50亿美元膨胀至300亿美元级别，同时清仓Arm、新增SpaceX 210亿美元；A股盈新发展拟定增不超17.79亿元加

德鲁肯米勒二季度清仓博通、英特尔、美光，大举加仓亚马逊、新建AMD，并时隔两年首次买入百度。这不是简单的调仓，而是AI算力栈从铜到光、从DRAM到HBM、从CP

光刻霸主ASML面临无掩模远期挑战，光互连过渡方案NPO被重新定价为十年主线，德鲁肯米勒清仓存储与旧芯片巨头、加码云与互连。三条线索揭示半导体产业正从制程崇拜转

台积电联合阳明交大实现0.42纳米MoS₂界面突破，ASML四十年光刻霸权面临无掩模革命讨论，三星与SK海力士上半年半导体设施投资43.198万亿韩元、同比增3